Employment of Hedge on the soybean market in Mato Grosso: analysis of the towns of Primavera do Leste and Sorriso
Abstract
High volatility rates and market uncertainties impact the price of soybeans and make difficult farmers´ control for a selling price. The latter should be adequate, or rather, it has to involve profit and continuity on the market. Hedge tools may be employed to protect oneself from variations when fixation of future prices and costs closures are permitted. Current research was undertaken to verify the applicability of the tools. It analyzed three different strategies for the commercialization of soybeans: cash market, future market and a mixed strategy for the towns of Sorriso MT Brazil and Primavera do Leste MT Brazil, for 2016/17, 2017/18 and 2018/19 harvests, and investigated the impact of each on the producers´ profit. The real price of soybean was employed either on the real and future markets with negotiations with regard to CBOT, mean productivity and mean costs of production to simulate the commercialization of the commodity. Results showed that during the period under analysis the strategy of commercialization of the product on the future market had the best financial payback to the farmers, with a profit of R$ 930.47/ha in Sorriso and R$ 632.90/ha in Primavera do Leste.References
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