A GUARANTEE RESOURCE IN FAMILY AGRICULTURE: MECHANISM FOR SUSTAINING RESOURCES
DOI:
https://doi.org/10.17765/2176-9168.2019v12n1p25-43Keywords:
Family agriculture, Credit guarantee, Insurance.Abstract
Family agriculture has practically neither credit access nor insurance against risks. Several administrations have implemented supporting programs due to the importance of family agriculture. Programs are financed as a priority through the budget. Current analysis suggests the establishment of a guarantee credit composed of resources derived from the State and from contributions by farmers to reduce dependence of budget resources and make easy access to financial market by family agriculture farmers. The guarantee fund would guarantee interests of farmers´ debts when there are losses in production and other liabilities. During positive periods, the farmers provide resources to the fund to guarantee high actuarial results.References
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