Evaluation of leather products in agroindustry using multiple criteria decision analysis
DOI:
https://doi.org/10.17765/2176-9168.2023v16n2e10140Keywords:
Costs, Leather, PROMETHEE IIAbstract
Given the number of economic variables or criteria for evaluating the leather products portfolio, reaching an assertive decision about keeping or removing an item from the production line becomes a complex and uncertain task. This study aims to analyze the product portfolio of a company that produces leather articles in the San Francisco Valley through Multiple Criteria Decision Analysis (MCDA). We applied the method PROMETHEE II based on a comparison with the alternatives and criteria chosen by the decision maker, in order to generate a ranking of the most profitable products. With the data collected, 67 leather articles belonging to the portfolio were analyzed. As a result, we ranked the articles and pointed a reduction of 7 articles from the product portfolio according to the negative overanking ratios and the sensitivity analysis. Such products do not contribute positively to the company's current cost structure during the study period. In addition, investment in innovation in production or marketing, was suggested for other articles with negative net flow (?-) in order to add value to the product so that it could return to the market in order to generate more profitability to the company. The Operating Cost and Sales Price Criteria were the lowest and highest sensitivity criteria, respectively. This work made the managerial decision more robust, due five different criteria and subjective and objective aspects of the decision maker for the evaluation of the tannery's portfolio.References
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