Photovoltaic energy: analysis of production costs in a dairy in Minas Gerais, Brazil

Keywords: Agribusiness, Analysis of profit, Milk production, Solar energy, Sustainability

Abstract

Dairy cattle is an important sector in Brazilian economy and its sustainability may contribute towards the development of the production chain. There are few studies that investigate the effects of the use of environmentally correct technologies in the administration of dairy costs. The economic and financial feasibility for the implantation of a small photovoltaic plant and the profitability of a dairy in the northern region of the state of Minas Gerais, Brazil, are analyzed. Operational and total costs were employed to investigate its profitability. The installation of a small photovoltaic plant on the dairy premises was financially feasible due to the fact that positive net value (R$ 711.77) and return internal rate (2.68%) were slightly lower than minimum attractivity rate (2.75%). Payback time (8 years and 8 months) was lower to the plant´s useful life. The photovoltaic plant reduced variable costs and was economically and financially feasible. It contributed towards an increase in crude and net profits and in the results (profit) of the dairy.

Author Biographies

Leandro Carvalho Bassotto, Faculdade Mogiana
Docente na Faculdade Mogiana do Estado de São Paulo. Doutor em Administração pela Faculdade de Ciências Sociais Aplicadas da Universidade Federal de Lavras (UFLA), Lavras (MG), Brasil.
Rogério Max Ferreira do Nascimento, Empresa de Assistência Técnica e Extensão Rural do Estado de Minas Gerais - EMATER MG
Tecnólogo em Gestão Ambiental; especialista em Extensão Ambiental para o Desenvolvimento Sustentável - Bovinocultura, da Universidade Federal de Lavras (UFLA), Lavras (MG), Brasil.
Marcos Aurélio Lopes, Universidade Federal de Lavras - UFLA
Doutor em Zootecnia pela Universidade Estadual Paulista Júlio de Mesquita Filho (UNESP). Docente no Programa de Pós-Graduação em Medicina Veterinária da Universidade Federal de Lavras (UFLA), Lavras (MG), Brasil.
Marcos Aurélio Lopes Filho, Universidade de São Paulo - USP
Doutorando em Saúde Global e Sustentabilidade pela Faculdade de Saúde Pública da Universidade de São Paulo (USP), Brasil.
Gideon Carvalho de Benedicto, Universidade Federal de Lavras - UFLA
Doutor em Ciências Contábeis pela Universidade de São Paulo (USP). Docente no Programa de Pós-Graduação em Administração da Faculdade de Ciências Sociais Aplicadas da Universidade Federal de Lavras (UFLA), Lavras (MG), Brasil.
Mateus Porreca Tavares, Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG
In memoriam. Engenheiro Eletricista pela Universidade Federal de São João del Rei (UFSJ), Brasil.

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Published
2022-09-30
Section
Agrobusiness